Akcija se dogaja v 1850-ih. Kombiji se vozijo po teksaški preriji - ta se iz Louisiane v Teksas seli v stečajnega planšarja Woodleyja Poindexterja. Sin Henryja, hči Louise in nečak, upokojeni kapitan Cassius Kolhaun, potujeta z njim. Kar naenkrat izgubijo sled - pred njimi je zakrknjena prerija. Pot do počitniške prikolice nakaže mladi kolesar v mehiškem kostumu. Karavana se še naprej premika, a kmalu se spet pojavi konjenik, tokrat, da reši naseljence pred orkanom. Pravi, da mu je ime Maurice Gerald ali Maurice Mustanger, saj je lovec na divje konje. Louise se na prvi pogled zaljubi vanj.
Kmalu se v Casa del Corvo, kjer so se naselili Poindexters, zgodi prireditev večerne večerje. Sredi praznovanja se pojavi Maurice Mustanger s čredo konjev, ki jo je ujel po ukazu Poindexterja. Med njimi izstopa mustang redke pisane barve. Poindexter zanj ponuja veliko vsoto, a mustanger zavrne denar in predstavi mustang kot darilo Louise.
Čez nekaj časa poveljnik Fort Indge, ki leži nedaleč od Casa del Corvo, poskrbi za povratni sprejem - piknik na preriji, med katerim naj bi bil lov na mustang. Dirigent je Maurice. Takoj, ko se udeleženci piknika ustavijo, se pojavi čreda divjih kobil in pikčasta kobila po skoku za njimi odpelje Louise v prerijo. Maurice se boji, da se pikica, dohiteva čredo, ni poskušala znebiti jezdeca in se mudi v zasledovanju. Kmalu se dohiti z dekletom, a se sooči z novo nevarnostjo - na njih jezdi čreda divjih žrebcev, izjemno agresivnih v tem letnem času. Maurice in Louise morata pobegniti, a se končno rešita zasledovanja šele, ko mustanger z dobro usmerjenim strelom ubije voditelja.
Junaka ostaneta sama, Maurice pa povabi Louisa v svojo kočo. Deklica je bila prijetno presenečena, ko je videla knjige in druge malenkosti, ki pričajo o mojstrski izobrazbi.
Cassius Calhoun, medtem ko gori od ljubosumja, sledi stopinjam Mauricea in Louise in jih končno spozna. Počasi se vozijo zraven in ljubosumje se v njem razburi z novo živahnostjo.
Zvečer istega dne moški pijejo v baru edinega hotela v vasi At Rest, ki ga hrani Nemec Franz Oberdofer. Calhoun ponuja zdravico, ki je žalljiva za Irca Mauricea Geralda, hkrati pa ga pritiska. Kot odgovor, Colhounu pljune kozarec viskija v obraz. Vsem je jasno, da se bo prepir končal s strelom.
Dejansko se dvoboj odvija prav tukaj, v lokalu. Oba udeleženca sta poškodovana, a Mustangerju vseeno uspe postaviti pištolo v Colhowanov tempelj. Prisiljen se je opravičiti.
Zaradi poškodb morata Kolhoun in Maurice mustanger spoštovati posteljni počitek, vendar je Kolhoun obdan s skrbnostjo, Mustanger pa se mori v bednem hotelu. Toda kmalu mu začnejo prihajati košare z določbami - to so darovi Isidore Covarubio de Los Llanos, ki jo je nekoč rešil iz rok pijanih Indijancev in ki je bila zaljubljena vanj. To Louise postane znana, in, ki jo muči ljubosumje, se dogovori za sestanek z Mustangerjem. Med srečanjem med njima poteka razglasitev ljubezni.
Ko se Louise spet odpravi na konjsko vožnjo, ji oče prepove jahati pod pretvezo, da so Komanči odšli na bojno pot. Deklica presenetljivo zlahka pristane in se začne zapletati v lokostrelstvo - s pomočjo puščic izmenjuje pisma z Mauriceom Mustangerjem.
Izmenjavi pisem sledijo tajni nočni sestanki na dvorišču posestva. Cassius Kolhaun, ki želi to uporabiti kot izgovor, da se znebi Mustangerja z rokami Henryja Poindexterja, je priča enem od teh srečanj. Med Henryjem in Mauriceom se zgodi prepir, toda Louise prepriča brata, da se dohiti z Mustangerjem in se mu opraviči.
Vneti Kolhoun poskuša določiti Miguela Diaza na Mauricea, ki ima zaradi Isidore svoje račune z Ircem, vendar se izkaže, da je mrtev pijan. Nato Calhoun sam odide po Mauricea in Henryja.
Naslednji dan se izkaže, da je Henry pogrešal. Na vratih posestva se nenadoma pojavi njegov konj s sledovi gore. Sumijo, da so mladeniča napadli Komanči. V iskanju se zberejo častniki in planšarji.
Nenadoma se pojavi gostilničar. Pravi, da je noč pred Mustangerjem plačal račun in se odselil. Kmalu se je v hotelu pojavil Henry Poyndekster. Ko je ugotovil, v katero smer je šel Mustanger, je galopiral za njim.
Iskalna enota vozi po gozdni jasi, ko se nenadoma na ozadju zahajajočega sonca pred očmi zbranih pojavi jahač brez glave. Odred poskuša slediti po njegovih stopinjah, toda sledi se izgubijo v »kredo kredi«. Iskanje je bilo odločeno, da bo preloženo do jutra, in major, poveljnik utrdbe, poroča dokaze, ki jih je našel sledilnik Spengler, in izključuje vpletenost Indijancev. Sumba umora pade na Mauricea Geralda in vsi se odločijo, da bodo zjutraj odšli v njegovo kočo.
V tem času v Casa del Corvo prihaja lovec Ptuj Zebulon (Zeb), Mauriceov prijatelj. Louise mu pove govorice o smrti njenega brata in vpletenosti Mauricea Geralda. Na njeno prošnjo lovec odide k Mustangerju, da ga reši linča.
Ko je lovec v koči, pride pes Tara z Mauriceovo vizitko, privezano za ovratnico in s krvjo piše, kje ga lahko najdemo. Pojavi se Zeb Stump ravno v trenutku, da reši ranjenega prijatelja iz jaguarja. Medtem Louise s strehe posestva zagleda kolesarja, ki je podoben Mauricu. Ko skoči za njim, v gozdu najde Isidorino noto Mauriceu. Pri deklici izbruhne ljubosumje in ona se v nasprotju s spodobnostjo odloči, da gre k ljubimcu, da preveri svoje sume. V Mustangerjevi koči spozna Isidoro. Ob pogledu na tekmeca zapusti kočo.
Zahvaljujoč Isidorju iskalna enota zlahka najde Mustangerjev dom, v katerem Woodley Poindexter odkrije svojo hčer. Pošlje jo domov. In pravočasno, saj je občinstvo pripravljeno linčati domnevnega morilca, predvsem zaradi lažne pričevanja Colhouna. Uspelo ji je za nekaj časa preložiti usmrtitev, vendar se strasti razburijo s ponovno živahnostjo in nezavedni glasniki so spet pripravljeni potegniti psico. Tokrat ga rešuje Zeb Stump, ki zahteva pošteno sojenje. Maurice Gerald je odpeljan v stražarsko hišo v Fort Indgeu.
Zeb Stump sledi sledi drame. Med iskanjem mu uspe blizu mesta videti brezglavega konjenika in prepričan je, da je to Henry Poindexter.
Medtem ko čaka na sojenje, Calhoun zaprosi stric Louise za roko - on je njegov dolžnik in ga verjetno ne bo mogel zavrniti. Toda Louise o tem noče slišati. Nato na sojenju Calhoun govori o svojem tajnem srečanju z Mustangerjem in o prepiru slednjega s Henryjem. Louise je prisiljena priznati, da je tako.
Iz zgodbe o Mauriceu na sodišču je znano, da sta po prepiru v gozdu srečala Henryja, se v znak prijateljstva pomirila in si izmenjala plašče in klobuke. Henry je odšel, Maurice pa se je odločil prenočiti v gozdu. Nenadoma ga je zbudil strel, ki pa mu ni pripisoval nobenega pomena in je spet zaspal, zjutraj pa je odkril Henryjevo truplo z odrezano glavo. Da bi ga izročil svojim sorodnikom, je bilo treba truplo posaditi v sedlo Mustanga, ki je pripadalo Mauricu, saj Henrijev konj ni hotel nositi tega mračnega bremena. Sam mustanger je postavil Henryjevega konja, vendar vajeti ni pobral, zato ga ni mogel nadzirati, ko ga je nosil. Kot rezultat besnega skoka je Mustanger udaril z glavo na hrbet in odletel s konja.
V tem trenutku se pojavi Zeb Stump, ki vodi Colhoun in brezglavega konjenika s seboj. Videl je Kolkhouna, ki poskuša ujeti kolesarja, da bi se znebil dokazov, in na sodišču jasno pove, da je Kolkhown morilec. Dokaz je krogla, izvlečena iz trupla z začetnicami Kolhoun in pismo, naslovljeno nanj, ki ga je uporabil kot vato. Prepolen Kolhoun poskuša pobegniti, vendar ga Maurice Mustanger ujame.
Calhoun je priznal umor, ki ga je storil po pomoti: ciljal je na Mustangerja, ne vedoč, da si je s sestrično preoblekel. Toda preden zasliši razsodbo, Kolhoun strelja na Mustangerja, ki ga je rešil smrt medaljon, ki ga je predstavil Louise. Calhoun v obupu izstreli metka v čelo.
Izkazalo se je, da je Maurice Gerald lastnik velikega bogastva. Poroči se z Louise in odkupi od dediča Colchowna (izkaže se, da je imel sina) Casa del Corvo. Hlapca Felim O'Neill in Zeb Stump, ki podata igro na mizo, srečno živita z njima. Deset let pozneje imata Maurice in Louise že šest otrok.
Miguel Diaz kmalu po poroki Mauricea in Louise iz ljubosumja ubije Isidoro, zaradi česar je obesljen na prvo psico.