Pesem je posvečena pokrovitelju Lomonosova, kustosu Moskovske univerze Ivanu Ivanoviču Šuvalovu. Avtor se v predanost upa spopasti s temo pesmi, ki je po značaju daleč nadrejena Iliadi in Eneidi.
Napisani sta bili le dve pesmi pesmi, katerih dejanje sega v leto 1702, v času zajetja Oreškok - Šlisselburg. Na začetku prve pesmi Peter odide v Arhangelsk, ki mu Švedi grozijo. Toda še pred prihodom carja so se sovražniki, prestrašeni nad močjo ruske flote, umaknili. Peter se odpravi na pot po morju do Solovetskih otokov. Peter obišče kraj izgnanstva svojih pradedov. Preden se poda na novo pot, izgovarja prerokbo o odkritju Severne morske poti: "Ruski Kolumb" bo postal vreden tekmec Kolumb, Magellan in Gama, "naša država bo dosegla ZDA". V novi plovbi Peter sreča morskega kralja, ki oblast prenaša na ruskega junaka preko morij.
Peter prispe v Solovki, kjer ga sreča nadškofir Firs in ga blagoslovi. Arhimandrit gostu pripoveduje, da so mogočne zidove samostana postavili zajeti Tatari, ki jih je tu poslal veliki Janez Grozni, Peter sorodnik in zgled; potem govori o šizmatičnem uporu v samostanu pod Aleksejem Mihajlovičem. Zaradi omembe razkola se kralj spominja žalostnih dogodkov otroštva in mladosti - streltsy nemirov. O njih pove arhimandrit.
Prvi upor se začne z dejstvom, da Csarevna Sophia, obsedena z ljubeznijo do moči, predlaga, da se zlomi volja pokojnega carja Teodora Aleksejeviča, ki je prestol prepustil Petru mimo svojega srednjega brata Janeza. Patriarh Joakim noče blagosloviti pristopa enega Janeza, še manj dveh kraljestev, ki jih je predlagala Sofija. Naslednje jutro se namerava Sofija odpreti. Strelci gredo; Peter Tolstoj jih navdušuje z govorico, da so Naryshkini - sorodniki carine Natalije Kirillovne - zadavili Tsareviča Johna. Strelci zahtevajo maščevanje. Starejši baraji potrjujejo, da je knez živ in pomirjajo upor. Videla, da so zviti načrti uničeni, Sofia pošlje vino lokostrelcem; segreti, spet začnejo divjati. Princesa jih še bolj spodbuja, saj se boji, da bodo pobudniki upora ukazani usmrtitvi. Strelec brska po palači v iskanju Naryskinkov; enega od njih izvlečemo izpod zaščite svetega oltarja, ga spustimo v koplje in telo razrežemo na koščke. Ubiti in drugi plemeniti plemiči: Romodanovsky, Dolgoruky, Matveev.
Peter se spominja, kako je nevoščljivi zlikovc pred materjo postavil koplje v grlo! Kraljičin oče in bratje so se v vaseh skrivali od strahu. Upor iz Kremlja se po vsej Moskvi sesuje, vendar ponoči zamre. Sophia, ki še vedno ni dosegla svojega cilja, pride k Nataliji Kirillovni in jo prepriča, da skupaj z očetom in bratom Ivanom odide k upornikom. Naryshinki se strinjajo in so skupaj s Sofijo služili lokostrelcem. Ivana nenadoma primejo iz rok njene sestre, ga vlečeta za lase, obtožita, da je ugrabil kraljevi prestol in ga brutalno umoril. Stari Kirill Naryshkin je bil med tem prisilno ustrojen menih. Potem, »ko so spoznali, da se težko upirajo vsem«, uporniki slavijo zmago, kronajo Petra in Janeza skupaj na kraljestvu in ob tem ustavijo upor.
Takoj, ko se je mladi kralj mirno usmeril k znanostim, se je začela nova nevihta: nevedni šizmatiki, h katerim se je pridružil princ Khovanski, so se dvignili proti sami Cerkvi. Peter začne zgodbo o tem izgredu, tu pa se konča prva pesem.
Druga pesem se odpre s pozivom k ruski vojski. Njen predmet je zavzetje Shlisselburga, starodavne ruske trdnjave, izgubljene v letih ponižanja Rusije. Kralja Mihael in Aleksej Romanov sta rešila Rusijo pred sramoto; Peter Veliki nadaljuje z delom zdaj.
Potuje do Shlisselburga z Belega morja skozi Olonete, si ogleda poti na gorah in, ko opazi znake rud in zdravilnih voda, namerava ustanoviti obrate za proizvodnjo kovin za čete in za floto. Čas je jesen; besno jezero Ladoga požre valove školjk in zalog, potrebnih za izgradnjo novega velikega mesta in ladje za marino na Baltskem morju. V tem spektaklu kralj pride na idejo, da bi Volkhov povezal s kanalom Neva.
Medtem so trdnjavo Shlisselburg že obkrožile ruske čete. Feldmaršal Šeremetev povabi Švede k predaji; tisti, ki čakajo na pomoč, nočejo. Rusi bombardirajo trdnjavo. Švedi prosijo, naj ženske iz trdnjave izpustijo. Rusi odgovarjajo: mesta niso oblegali, da bi ločili svoje žene od mož - obe naj bi zapustili trdnjavo. Mesto je požgano, otok ob trdnjavi so v celoti osvojile ruske čete. Končno se napad začne. Švedi se zelo trmasto upirajo pogumnemu in močnemu napadu. Ubit polkovnik Preobrazhenski polk Karpov, prvi, ki je začel bitko. Suveren vidi, da imajo napadalci kratke stopnice in Švedi popravljajo našo škodo. Naroči se, naj se umaknejo, nato pa lažje napadejo. Vodilni napad, princ Golitsch, odgovarja: glavna težava je že premašena; če se zdaj umaknemo, bodo z drugim napadom dvojne izgube. Kmalu ga ubije hlod, ki je padel s sten.
Ob spominu na svetega Aleksandra Nevskega, ki se je boril v teh krajih, Rusi vstopijo v obzidje. Švedi se predajo; ki ga je gostil Peter, nova ruska redovna vojska zmaga. Švedi niso samo izpuščeni iz mesta, ampak jim tudi milostno dovolijo, da gredo na svoje ladje. Od Petra dobijo besede ločitve, da sporočajo kralju Karlu: razdor v ruski vojski je končan, "Rusi v polkih so soglasni." Nevski nimfe slavijo Petrovo zmago. Vojska monarhu ustvarja pohvalo in se poslovil od padlih. Med odvzetimi spomeniki mesta Peter opazi določen opomnik Janeza III., Ki je prvi v Rusijo uvedel topništvo in državo rešil pred ordskim jarmom. Medtem pa pogled na uničeno mesto kaže na nevarnost vojne ... Toda Peter svojega meča ni izvlekel iz krvoločnosti: "je bil zagnan za znanost, miren in velikodušen." Rusi začnejo obnavljati in krepiti porušeno trdnjavo, Peter pa s slavo odhaja v Moskvo.
