Znani strokovnjak za umetnostno politiko Canakya ali Kaugilla je svrgel v Pataliputro, glavno mesto države Magadhi, zadnji kralj iz dinastije Nanda, po umoru pa je na prestol postavil svojega učenca Chandragupta Mauryuja. Vendar pa je zvesti minister Nanda Rakshasa uspel pobegniti, skleniti zavezništvo z mogočnim vladarjem Gorske dežele Malayaketu in več drugimi kralji ter oblegati Pataliputro z vojsko, ki je daleč nadrejena silam Chandragupta. Pod temi pogoji začne Canakya izvajati zvit načrt, katerega namen ni le premagati sovražnike, ampak tudi pritegniti na svojo stran Rakshasa, ki je znan po svoji modrosti in poštenosti.
Chanakya izve, da se v Pataliputri, v hiši trgovca Candanadasa, skriva žena in sin Rakshasa, in odredi aretacijo Chandanadasa. Hkrati mu v roke pade prstan Rakshasa, s katerim Canakya zapečati ponarejeno pismo, ki ga je sestavil. S tem pismom med drugimi svojimi podporniki, ki naj bi ga preganjali in zato pobegnili v Rakshaso, pošlje svojega hlapca Siddharthaka v sovražnikovo taborišče. Hkrati se Chanakya prepira s Chandragupta, ne izpolnjuje njegovih želja in ukazov, Chandragupta pa ga javno odstrani s svojega položaja in prevzame vladavino kraljestva.
Ko govorice o tem dosežejo Rakshaso, svetuje Malayaketu in drugim kraljem, naj takoj napadejo Chandragupta, ki je izgubil glavnega ministra. Toda tu se odvija več dogodkov, ki jih predvideva Canakya. Prosjačni menih Jivasiddhi, ki ga je poslal kot skavt, zavaja Malayaketo in trdi, da je očeta Parvataka ubil ne Canakya, temveč Rakshasa, in širi v duši prva semena nezaupanja do svojega svetovalca. In potem se Siddharthaka preda, da bi čuval stražo Malayaketu, in najde pismo, v katerem Rakshasa ponudi svoje storitve Chandragupta in obljubi pomoč petim kraljem - zaveznikom Malayaketu, ki naj bi sklenili sporazum z njim. Prepričan v pristnost pisma, ker je zapečaten s peresnim napisom Rakshasa, se Malayaketu odloči, da želi Rakshasa pobegniti v Chandragupta, v upanju, da bo zasedel mesto osramočenega Čanakya, ga izgnati iz taborišča in izdajalcem naroči usmrtitev. Prestrašeni nad tem ukazom njegovi drugi tovariši takoj zapustijo Malayaketo in Chanakyeju ni težko premagati sovražne čete, ki so jo pustili njihovi vojaški poveljniki, in ujeti Malayaketo v ujetništvu.
Kljub temu, da je Rakshasa doživel poraz, se kljub temu vrne v Pataliputro, da bi rešil družino in prijatelja Candanadasa, obsojenega na smrt, tudi s ceno svojega življenja. Ko je prispel na kraj usmrtitve, se namesto Candanadasa preda v roke izvršiteljem. Vendar Chanakya kmalu prispe tja, ustavi usmrtitev in Raksasi razkrije svoj celoten načrt zmage nad sovražniki Chandragupta, ki ga je tako sijajno izvedel. Rakshasa občuduje Canakyino modrost in vpogled, Canakya pa občuduje Rakshasino plemenitost in zvestobo. Rakshasa prosi Canakyuja, da reši življenje Malayaketi in mu vrne dedne posesti. Chakanya se voljno strinja in Rakshasa se na njegov predlog odpravi v službo Chandragupta. Zdaj, ko Canakya in Rakshasa združujeta moči, je uspeh in blaginja kraljestva Chandragupta in njegovih potomcev v Magadhi zagotovljena že dolgo.
