G. Jones je lastnik kmetije Manor v bližini Willingdona v Angliji. Stari prašič major ponoči v velikem skednju nabira vse živali, ki živijo tukaj. Pravi, da živijo v suženjstvu in revščini, ker si človek prisvoji plodove svojega dela, in poziva k uporu: od človeka se moraš osvoboditi, živali pa bodo takoj postale svobodne in bogate. Major poje staro skladbo "Zverine Anglije". Živali skupaj poberejo. Priprave na vstajo izvajajo prašiči, ki veljajo za najbolj inteligentne živali. Med njimi izstopajo Napoleon, Snowball in Screech. Majorove nauke spremenijo v skladen filozofski sistem, imenovan Animalism, in svoje vsebine razkrivajo drugim na skrivnih srečanjih. Najbolj zvesti študenti so ugrezni konji Boxer in Clover. Vstaja poteka prej, kot je bilo mogoče pričakovati, saj Jones pije, njegovi delavci pa so popolnoma opustili kmetijo in prenehali hraniti živino. Potrpežljivost živali se konča, naletijo na svoje mučitelje in jih odženejo. Zdaj kmetija, kmetija Dvorec pripadajo živalim. Uničijo vse, kar jih spominja na lastnika, njegova hiša pa je ostala kot muzej, vendar nobena od njih ne bi smela živeti tam. Posestvo je dobilo novo ime: "Kmečki dvor".

Načela prašičjega aktivizma se zmanjšajo na sedem zapovedi in jih zapišejo na steno skednja. Po njihovem mnenju morajo živali in zdaj za vedno živeti na "Kmečkem dvorišču":

1. Vsi dvonogi so sovražniki.
2. Vsi štirinožni ali s krili so prijatelji.
3. Živali ne smejo nositi oblačil.
4. Živali ne smejo spati v postelji.
5. Živali ne smejo piti alkohola.
6. Živali ne smejo ubiti drugih živali brez razloga.
7. Vse živali so enake.

Za tiste, ki se vseh zapovedi ne morejo spomniti, jih Snowball zmanjša na eno: "Štiri noge so dobre, dve nogi so slabe."

Živali so vesele, čeprav delajo od zore do mraka. Boxer dela za tri. Njegov moto je: "Delal bom še bolj." Ob nedeljah so skupščine; prašiči vedno predložijo resolucije, ostali samo glasujejo. Nato vsi zapojejo hvalnico "Anglejske zveri". Prašiči ne delujejo, vodijo druge.

Jones in njegovi delavci napadajo Živalsko kmetijo, vendar se živali neustrašno branijo in ljudje se v paniki umaknejo. Zmaga navdušuje živali. Bitko imenujejo bitka pri kravi, ustanovijo red "živalski junak" prve in druge stopnje ter nagradijo zaslužne v bitki pri Snežki in boksarju.

Snowball in Napoleon se nenehno prepirata na sestankih, zlasti glede gradnje vetrnice. Ideja pripada Snowball, ki sam izvaja meritve, izračune in risbe: želi na vetrnico priključiti generator in kmetijo oskrbeti z električno energijo. Napoleon nasprotuje že od samega začetka. In ko je Snezhok prepričal živali, naj na sestanku glasujejo v njegovo korist, je na signal Napoleona devet hudih pasjih psov vdrlo v skedenj in vrglo na Snežka. Komaj pobegne in ga nihče več ne vidi. Napoleon odpove vsa srečanja.O vseh vprašanjih bo zdaj odločal poseben odbor za prašiče, ki ga bo vodil sam; sedli bodo ločeno in nato razglasili svoje odločitve. Grozeče vriskanje psov uničiti ugovore. Boksar izraža splošno mnenje z besedami: "Če to reče tovariš Napoleon, potem je to pravilno." Od zdaj naprej njegov drugi moto: "Napoleon ima vedno prav."

Napoleon napoveduje, da je treba vetrnico še graditi. Izkazalo se je, da je Napoleon ves čas vztrajal pri tej konstrukciji, Snowball pa je samo ugrabil in prisvojil vse svoje izračune in risbe. Napoleon se je moral pretvarjati, da je proti, saj ni bilo druge možnosti, da se znebi Snežke, "ki je bil nevarna oseba in je slabo vplival na vse." Eksplozija, ki je odjeknila eno noč, uniči napol zgrajeno vetrnico. Napoleon pravi, da se je Snežki maščeval za njegovo sramotno izgnanstvo, obtožil ga je številnih zločinov in napovedal smrtno obsodbo. Poziva k takojšnji obnovi vetrnice.

Kmalu se Napoleon, ki zbira živali na dvorišču, pojavi v spremstvu psov. Prisili prašiče, ki so mu nekoč nasprotovali, nato pa več ovc, piščancev in gosi, da bi priznali skrivno razmerje s Snežko. Psi si takoj grizejo grlo. Šokirane živali žalujoče začnejo peti "Zverje Anglije", toda Napoleon za vedno prepove izvajanje himne. Še več, izkaže se, da šesta zapoved glasi: "Živali ne smejo ubiti drugih živali brez razloga." Zdaj je vsem jasno, da jih je treba usmrtiti izdajalce, ki so sami priznali krivdo.

G. Frederick, ki živi v sosednji hiši, s petnajstimi oboroženimi delavci napada na Živalsko kmetijo, ranijo in ubijejo številne živali ter razstrelijo novozgrajeno vetrnico. Živali napad odvrnejo, vendar so same brez krvi in ​​izčrpane. Toda poslušamo slovesni govor Napoleona, verjamejo, da so največjo zmago dobili v bitki na vetrnico.

Boksar umre od prekomernega dela. Z leti ostaja vse manj živali, ki se spominjajo življenja na kmetiji pred upori. Kmetija postopoma postaja bogatejša, vendar vsi razen prašičev in psov še vedno stradajo, spijo na slami, pijejo iz ribnika, delajo dan in noč na poljih, trpijo zimski mraz in vročina poleti. S pomočjo poročil in povzetkov Shrieker nenehno dokazuje, da je življenje na kmetiji vsak dan boljše. Živali so ponosne, da niso takšne kot vsi drugi: navsezadnje imajo v lasti edino kmetijo v celotni Angliji, kjer so vsi enaki, svobodni in delajo v svojo korist.

Medtem se prašiči preselijo v Jonesovo hišo in spijo v postelji. Napoleon živi v ločeni sobi in jedo iz svečane službe. Prašiči začnejo trgovati z ljudmi. Pijejo viski in pivo, ki ga sami varijo. Zahtevajo, da se jim odpovejo vse druge živali. Ko so prekršili naslednjo zapoved, prašiči z lahkomiselnostjo živali na novo napišejo tako, kot jim ustreza, in edina zapoved ostane na steni skednja: "Vse živali so enake, nekatere živali pa so bolj enake kot druge." Na koncu prašiči nataknejo Jonesovo obleko in začnejo hoditi po zadnjih nogah, pod odobravajočim bleščanjem ovc, ki jih je izučil Screech: "Štiri noge so dobre, dve nogi sta boljši."

Ljudje iz sosednjih kmetij prihajajo na obisk prašičev. Živali gledajo v okno dnevne sobe.Za mizo gostje in gostitelji igrajo karte, pijejo pivo in si skoraj enake nazdravijo za prijateljstvo in normalne poslovne odnose. Napoleon pokaže dokumente, ki potrjujejo, da je od danes skupna lastnina prašičev in se spet imenuje Kmečka dvorec. Potem se sproži prepir, vsi kričijo in bijejo in ni več mogoče razbrati, kje je človek in kje prašič.