: Navadno dekle se znajde v Čarobni deželi, kjer živijo dobre in zlobne čarovnice, kjer živali in celo strašilo iz slame in lesenih kovin iz železa govorijo človeški jezik.
Orkan
Sredi kansaske stepe ubogi kmet John živi s svojo ženo in hčerko Ally v majhnem vagonu, ki je potegnil kolesa. V stepah se pogosto pojavljajo orkani, družina pa se skriva pred njimi v kleti.
V oddaljeni deželi onkraj visokih gora pričara zla čarovnica Gingham. S čarobnim napojem žab, kač in miši povzroči strašen orkan, ki uniči celotno človeško raso. Orkan doseže Kanzas, Elliejevi starši pa se skrivajo v kleti. Elliejev najljubši, pasji pes Toto trči v kombi in dekle hiti za njim. Nenadoma vihra dvigne kombi v zrak in ga pihne.
Prvi del. Cesta rumene opeke
Ko izstopi iz kombija, Ellie opazi, da je v nenavadno lepi deželi. Pozdravi jo več moških v modrih oblačilih in Villina, starka v beli halji. Ženska razloži, da se je Ellie ujela v Čarobno deželo, ki je razdeljena na štiri dele: modro, rumeno, vijolično in roza. V vsakem od njih vlada čarovništvo. Vladarica Roza države, Stela in Rumena, Villina sta dobra, Gingham in Bastind, vladarja modre in vijolične države, pa hudobne čarovnice.
Ko je izvedel, da je Gingham poslal uničujoč orkan, ga je Willina odvzela moči. V svoji čarobni knjigi je prebrala, da je vagon vedno prazen v nevihti, in dovolila orkanu, da ga vrže Ginghamovi glavi. Prebivalci Blue Country Chewers, oblečeni v modra oblačila in tako imenovani zaradi navade gibanja čeljusti, pokličejo Eli vilino Slave hiše in svojega osvoboditelja.
Čarobna dežela je od preostalega sveta ločena s svetovnimi gorami in Veliko puščavo. Villina čarobna knjiga pravi, da bo čarovnik Goodwin, močan vladar Smaragdnega mesta, poslal Ellie domov, če deklica pomaga trem bitjem, da izpolnijo svoje najdražje želje. Do Goodwina morate iti po rumeno asfaltirani cesti, vendar Ellievi čevlji ne bodo zdržali tako težke in dolge poti in Totoshka, ki v čarobni deželi lahko govori človeški jezik, prinese Ellie srebrne čevlje iz jame Gingema. Čevlji imajo čarobne moči, a kaj, Chewers ne vedo.
Ellie se odpravi v Smaragdno mesto. Na poti naleti na pšenično polje, v središču katerega stoji strašilo iz slame v obliki moškega, oblečenega v staro obleko. Strašilo pokliče Ellie in spoznata se. Deklica jo odstrani z vložka, in Strašilo, to je ime strašilo, gre z njo v Smaragdno mesto, da vpraša Goodwina za možgane. Njegova poznana vrana je rekla, da če bi imel Strašič možgane, bi bil tak kot vsi ljudje.
Popotniki prenočijo v gozdu, Ellie in Totoshka pa v gozdni koči. Strašilo, ki ne potrebuje ne spanja ne hrane, jih ne varuje. Zjutraj, ko nadaljujejo pot skozi gozd, zaslišijo nekoga, kako stenja in najdejo žagar iz železa. Minilo je že leto, odkar je zarjavel, in nihče mu ne priskoči na pomoč. Ellie v koči najde olja in namaže sklepe. Slišal, da se popotniki odpravljajo v Smaragdno mesto, Lumberjack prosi, da ga vzamejo s seboj, da Goodwina prosi za srce. Nekoč je bil moški in se je želel poročiti s lepo deklico, toda njena teta tega poroke ni hotela in se je za pomoč obrnila k Ginghamu. Zlobna čarovnica je očarala njegovo sekiro in sekira mu je odseknila z noge. Kovač je naredil železo, toda dekle ga je še vedno ljubilo. Potem je Gingham spet očaral sekiro in odsekal drugo nogo lesarja, nato roke, glavo in trup.Kovač mu je naredil železne dele telesa, dekle ga je še vedno ljubilo, zdaj pa ni imel srca in brez srca ne bi mogel ljubiti. Nevesto ji je vrnil besedo, a deklica je rekla, da ga ljubi in bo počakala, dokler se ne premisli. Po padcu v dež je Lumberjack zarjavel, eno leto je stal v gozdu in zdaj o svoji ljubljeni ne ve nič.
Lumberjack se izkaže za odličnega spremljevalca, med njim in Strašilom se utrdi močno prijateljstvo in sproži se stalna razprava: kaj je bolje - možgani ali srce. Odpeta, ne opazita, da je bila Ellie v težavah: kanibal je deklico odnesel. Zahvaljujoč iznajdljivosti Strašilo Lumberjack ubije kanibala.
Kmalu popotniki srečajo ogromnega Lea, ki ga prosi, da ga vzame s seboj v Goodwin, da prosi za pogum, saj je strahopetec. Popotniki s pomočjo Leva premagajo ogromno grapo, se spopadejo s strašljivimi sabljaste tigre in preidejo na drugo stran viharne reke.
Na cesti popotniki srečajo makovo polje. Ellie in Totoshka sta zaspala, Strašilo in Lumberjack ga nosita v naročju, vendar Leo nima časa, da bi tekel čez in zaspal na samem robu polja. Lumberjack rešuje kraljico miši pred mačko. Kraljica zbere svoje podanike, ki Leo odpeljejo s polja. Daje Ally srebrno piščalko, da jo lahko deklica vedno pokliče.
Drugi del. Smaragdno mesto
Popotniki pridejo v Smaragdno mesto, kjer vsi prebivalci nosijo zelena oblačila. Kmet, ki ga ustavijo za noč, pravi, da Goodwinovega obraza še nihče ni videl, saj se loti različnih podvigov.
Smaragdno mesto obdaja visok kamniti zid. Vratar vsakomur nadene zelena očala, da jih ne zaslepi blišč mesta. Tudi njeni prebivalci nosijo očala podnevi in ponoči.
Po prečkanju jarka popotniki vstopijo v palačo. Veliki čarovnik Goodwin, ki fotografira različne slike, se pogovarja s popotniki. Goodwin po spoznanju smrti Gingema postavi pogoj: pomagal bo izpolniti tisto, kar je od njega zahtevano, toda za to morate uničiti zlobno čarovnico Bastindo, gospodarja vijolične države.
Ker ni druge poti, se prijatelji odpravijo v vijolično državo, ki jo naseljujejo Migunsi, znani kot spretni obrtniki, ki radi nosijo vijolična oblačila in ves čas trepetijo. Ko vstopijo na ozemlje Vijolične države, Bastinda pokliče na pomoč ogromne zle volkove, krokarja z železnimi kljuni, strupene čebele, a zmagajo prijatelji. Potem se Bastinda odloči, da bo uporabila zadnje sredstvo: s pomočjo Zlatega klobuka pokliče jato Letečih opic. Zvabijo strašilo, spustijo Tin Woodmana v sotesko in ga položijo v Levjo kletko, Leteče opice se bojijo dotakniti Ellie zaradi njenih srebrnih čevljev. Odločivši se, da je vila, voditelj previdno dostavi deklico v palačo Bastinda.
Bastinda pošlje dekle na delo v kuhinjo. Zahvaljujoč temu lahko Ellie nahrani Lea in Totoja. Ellie opazi, da se Bastinda boji vode. Zlobna čarovnica sanja, da bi ujela srebrne čevlje in nekega dne ji uspe dobiti eno. Ellie z jezo nalije vedro vode na Bastindo in hudobna čarovnica se topi kot sladkor v čaju.
Osvobojeni Miguns obnovi Lumberjack in Strašilo. Lumberjacku ponudijo, da postane njihov vladar. Laskan Lumberjack obljublja, da bo dobil srce od Goodwina in se vrnil. Veseli Miguns pokliče Ellie Fairy of Saving Water in od zdaj naprej obljubi, da se bo umival trikrat na dan.
Zapuščajo vijolično državo, Ellie vzame s seboj Zlato kapo. Kot lastnica Zlatega klopa Ellie pokliče Leteče opice, prijatelje pa premestijo v Smaragdno mesto. Na poti vodja dekletu pove svojo zgodbo. Nekoč je pleme Letečih opic razjezilo močno vilino in ustvarila je Zlato kapo v kazni. Zdaj morajo Leteče opice izpolniti tri želje lastnika Zlatega klobuka. Klobuk je prehajal iz roke v roko, dokler ni prišel do Bastinde in zdaj do Ellie.
Goodwin dolgo časa ne sprejema popotnikov, nato pa Strašilo grozi, da bo poklicalo Leteče opice. Grožnja velja, in naslednji dan Goodwin pokliče prijatelje v dvorano, kjer ni nikogar, čarovnik pa je nevidno prisoten. Dolgo traja dokaz o uničenju Bastinde, ko nenadoma Totoshka teče za majhnim zaslonom v najbolj oddaljenem kotu dvorane in človek zakriči od tam. Goodwin je odličen prevarant. Sam je iz Kanzasa. Goodwin je v mladosti delal kot igralec, nato pa se je dvigal na plinsko jeklenko. Ko ga je balon odpihnil veter, je Goodwin prispel v Čarobno deželo, kjer so ga prebivalci napačno sprejeli za čarovnika. Ko je zgradil Smaragdno mesto, se je zaprl v palačo in vsem prebivalcem naročil, naj nosijo zelena očala, da nihče ne bi uganil, da v Smaragdnem mestu ni več zelenega kot v katerem koli drugem. Za Goodwina se je krepila slava velikega čarovnika in začel je pohod proti Bastindi, v katerem so ga premagale Leteče opice. Ko je izvedel, da je Elliejev kombi zdrobil Gingham, se je Goodwin odločil, da bo poslal deklico, da uniči Bastindo, računajoč na moč čarobnih čevljev.
Tretji del. Izpolnitev želja
Čeprav se Goodwin izkaže za lažnivca, mu daje možgane Strašljivca - vrečko z otrobi z iglami, Tin Woodman svileno srce, Leo pa kakšno pijačo. Res je, verjame, da že imajo vse te lastnosti.
Da se Ellie vrne domov, Goodwin vzame balon in se z dekletom odloči leteti nanj v Kansas. Na določen dan Goodwin zbere ljudi in naznani, da odleti, namesto tega pa ga pusti kot vladarja do Strašila modrih. Medtem ko se Ellie nežno poslovita od prijateljev, se vrtinec zaletava in balon z Goodwinom odleti brez deklice.
Prijatelji se odločijo, da se obrnejo na dobro čarovnico Stello. Pomagala bo deklici vrniti se v Kansas.
Na poti se popotniki znajdejo v gozdu, kjer se je na širokem travniku zbralo veliko živali. Ko zagledajo Lea, se mu priklonijo in prosijo, naj se osvobodi ogromnega pajka, ki je prišel v gozd in odsesa kri njegovih prebivalcev. Pogumni lev pajaka uniči in živali ga prosijo, da postane njihov kralj. Leo se strinja, vendar šele potem, ko Ellie pomaga.
Čarovnica Stella pozdravlja popotnike. Z Ellie vzame Zlato kapo in jo podari Letečim opicam, tako da so proste. Stella deklici razkrije skrivnost srebrnih čevljev: lastnika premestijo kamor koli hoče, le peto moraš udariti s peto in poimenovati kraj, kjer se želiš znajti.
Ellie se vrne v Kansas k svojim staršem, ki so jo smatrali za mrtvo. Srebrni čevlji se izgubljajo ob cesti.
Epilog
John je na mestu starega kombija zgradil novo hišo. Ellie več dni pripoveduje svojim srečnim staršem o svojih dogodivščinah v Čarobni deželi, Totoška pa svojo zgodbo potrdi z mahanjem z repom. Kmalu jo oče odpelje Ally v bližnje mesto na sejem, deklica tam sreča Goodwina in medsebojnemu veselju ni konca.