Šestdeset let je minilo od vrnitve hobita Bilba Baggins v Shire. Star je deset let, navzven pa se sploh ne spremeni. To vodi čarovnika Gandalfa do zastrašujoče misli: čarobni prstan, ki ga je Bilbo ukradel iz Golluma, je pravzaprav Ring of Power. Pred tisočletji ga je ponarejal zlobni čarovnik Sauron, lastnik Temnega kraljestva, nato ponarejal, nato izgubil in se zdaj že nestrpno vrnil. In to bo povzročilo smrt sveta, saj bo Sauron, ko je obvladal Ring, vsemogočen. Obroč ne more uničiti z ognjem ali železom; sebi podreja začasnega lastnika - pod njegovim vplivom je Gollum postal neusmiljen morilec; nemogoče se je ločiti z njim po njegovi lastni svobodni volji; če bi bil Bilbo človek in ne hobit, bi v letih, ko je obsedel Ring, postal nečedni duh, kot deveti vazalji Saurona, ki jim je bilo podeljenih devet "mlajših" obročev, podrejenih Prstenu moči. Vitezi so postali Duhovi prstana, Nazgulji. Hobiti so sicer druga stvar, močnejši so od ljudi, vendar se je Bilbo pod pritiskom Gandalfa razšel s prstanom in pustil živeti svoje dni v Rivendellu, dolini, kjer živijo čarovniški čarovniki.

V Shireju ostaja dedič Bilba, njegov nečak Frodo. Zdaj ima prstan in Frodo ga včasih uporablja za šale in praktične šale: hobiti so zabavni ljudje. Še šestnajst let mine. V tem času je Gandalf prepričan, da je Gollum obiskal Temno kraljestvo in da je Sauron od njega pod mučenjem dobil resnico: Hobit ima napajalni obroč po imenu Baggins. Gandalf prepriča Froda, da zapusti Shire in po Bilbu odide v Rivendell. Tam se bodo modri čarodeji odločili, kaj bodo z Ringom moči naredili, da ga Sauron ne bo dobil.

Frodo se bo odpravil - žal, ne da bi se mudilo. In devet Duhov prstana je že napadlo Shire. To so jezdeci v črnem, na črnih konjih; ko se približajo, groza zajema vse življenje. Sauron jih je poslal za Prstan, in začnejo zasledovati Froda takoj, ko zapusti svojo "luknjo". Frodo se potuje s svojim hlapcem Samom in dvema prijateljema, veseloma Pippinom in Merryjem. Črni jezdeci jih preganjajo, hobiti skoraj umrejo v Starem gozdu, med plenilskimi drevesi, nato - na pokopališčih, ki jih naseljujejo duhovi. Toda takoj zunaj Shireja jih sreča pogumen bojevnik in modrec Aragorn. Hobiti ne vedo, da je potomec starodavnega kralja Zahoda, ki je pred tisočletji vzel prstan iz Saurona, da se mu je usojeno vrniti na prestol, ko bo gospodar Temnega kraljestva poražen. Aragorn in njegovi sorodniki so že dolgo varovali Shire pred Sauronovimi služabniki, zdaj pa mora pomagati Frodu, da prinese prstan v Rivendell. Hobiti so se spet odpravili, spet so sledili Črni jezdeci in končno prehiteli. Aragornu uspe odpeljati Nazgulja, toda Frodo je ranjen z zastrupljeno čarovniško bodalo. Družba čudežno vdre v Rivendell in pravočasno: še uro ali dve in Frodo bi umrl ... V Rivendellu ozdravi, nato pa se zbere nasvet. Tam Gandalf prvič sporoči javnosti, da ima Frodo ravno Prstan moči, da obroča ni mogoče uničiti ali obdržati; tega ni mogoče skriti, saj bo našel nosilca zase. Obstaja samo en način: prenesite ga v Temno kraljestvo in ga vrzite v usta vulkana, v ognju katerega je bil nekoč kovan.

"Toda iz Temnega kraljestva ne moreš živeti živo!" Frodo misli. Pa vendar vstane in reče: "Nosil bom prstan, samo ceste ne poznam ..." Razume: to je njegov namen.

Predstavniki vseh svetlobnih sil prihajajo s Frodo. To je čarodej Gandalf, vilenjak Legolas, škrat Gimli, iz ljudi - Aragorn in Boromir (sin vladarja južnega kraljestva Gondor, ki je na samih mejah Temnega kraljestva). Od hobitov - Sam, Pippin in Merry. Devet, toliko kot Nazgul, toda Frodo je glavni med njimi, saj mu je Prstan zaupan.

Ponoči se preselijo proti vzhodu v gore, da bi se prebili skozi njih in prišli do reke Velika, za katero leži Temno kraljestvo. V vznožju čutijo: Sauronovi služabniki - ptice in živali - jih že čakajo. Na prehodu črne sile naredijo vihar, četa pa se mora umakniti. Spodaj jo čakajo volkodlaki, iz katerih komaj pobegnejo. In Gandalf se v nasprotju z Aragornovimi iluzijami odloči, da bo vodil družbo pod gore, skozi jame Moria. Nekoč so bili škrati jame, zdaj jih je ujela vojska Sauronskih nečlovekov, orkov. Blizu vrat Moria Frodo skoraj vleče v jezero pošastno hobotnico, v ječi pa družbo napadejo divji orki. Zahvaljujoč pogumu družbe in čarobnosti Gandalfa se nečloveki odvrnejo, toda tik preden jame zapustijo, se pojavi starodaven močan duh in v boju z njim Gandalf pade v sotesko brez dna. Nosilci prstanov izgubijo svojega vodjo in njihova žalost je globoka.

Tudi v jamah je Frodo slišal plapolajoče korake za seboj, v gozdu za gorami, blizu meje vilinskega kraljestva, pa se za trenutek pojavi Gollum - Prstan ga neustavljivo privlači. Ni jasno, kako mu uspe slediti družbi povsod, toda ko sta Frodo in njegovi tovariši, počivali od gostoljubnih vilinov, prejeli čarobne čolne, ogrinjala in zaloge, odpluli po Veliki reki, nekaj podobnega kot hlod, ki plava v vodi, utripa. Orke jih tudi preganjajo: v ozkih brzicah so se zasipale s puščicami, še huje pa je, da se v zraku pojavi eden od Nazguljev, ki zdaj vozi velikansko krilato bitje; vilin jo udari s puščico iz svojega mogočnega loka.

Konec plavanja; na desni se razteza dežela prostih kolesarjev, Rohan; na levi strani so severni pristopi k Temnemu kraljestvu. Aragorn se mora odločiti, kam naprej, a Boromir tu pade v norost. Prstan moči je vzrok norosti, s pomočjo prstana Boromir želi Gondora rešiti pred Sauronom. S Froda poskuša prisilno odvzeti Prsten, zdrsne in se, potem ko je prenehal zaupati ljudem, odloči, da bo sam šel do vulkana. Vendar zvestega Sama ne uspe prevarati. Dva majhna hobita se usmerita do meja Temnega kraljestva.

Tu se konča prva knjiga trilogije, Druženje prstana, in druga knjiga, dve trdnjavi.

Tovariša iščeta Froda in Sama po gozdu in se spotakneta v zasedo orkov. Boromir umre v prepadu, Pippina in Merryja ugrabijo nečloveki, Aragorn, Legolas in Gimli pa hitijo v pregon orkov. Vendar pa ugrabitelji niso prehiteli le njih, ampak konjenike države Rohan. Med nočno bitko mladi hobiti pobegnejo od svojih mučencev in se znajdejo v starodavnem gozdu, kjer se že stoletja skrivajo človeška drevesa, štrene. Vodja Entov pobere hobite in se na rokah, kakor veje, odpelje do trdnjave Saruman. To je močan čarodej, nekdanji Gandalfov spremljevalec in zdaj - grozni izdajalec; je kot mnogi pred njim zapeljal Prstan in poslal orke, da ugrabijo Froda. Entovi medtem porušijo njegovo trdnjavo, Aragorn in njegovi prijatelji pa pridejo v gozd in srečajo ne samo koga, ampak Gandalfa! Ni človek, je eden starodavnih polbogov in premagal je groznega duha teme. Štirje prijatelji sodelujejo v boju Rohanovih konjenikov z Sarumanovo vojsko in se na ruševinah njegove trdnjave ponovno združita s Pippinom in Merryjem. A veselja ni: pred njimi je bitka s samim Sauronom in nad glavo mu leti strašljiv krilat Nazgul.

Medtem sta Frodo in njegov zvesti hlapec Sam v trdem delu premagala skale na obrobju Temnega kraljestva; Tukaj, Sam, že na sestopu z višine, uspe ujeti Golluma, ki jih lovi. Frodo z močjo Prstana nagovarja Golluma, da bo služil hobitom, jim pokaže pot v deželo teme. In Gollum jih vodi skozi močvirje mrtvih, kjer se vijejo čarovniške luči, v vodi pa lahko vidite obraze mrtvih vojakov, nato pa po gorskem obzidju na jugu, skozi cvetočo državo, ki jo je pred kratkim ujel Sauron. Srečajo se z odredom bojevskih vojščakov (pozneje bodo novico o sestanku prinesli Gandalfu, ki bo dobro služil). Mimo ene od utrdb Saurona in trepetajoči od groze gledajo, kako vodja Nazgulja vojsko orkov vodi v vojno z Gondorjem. Gollum nato vodi hobite po neskončnem stopnišču do predora, ki gre v Temno kraljestvo in izgine. To je izdaja: v tunelu čaka orbitanski pajek Shelob. Ugrizne Froda, zaplete ga s svojim spletom, kot vrvi. Videvši to, Sam hiti na pomoč. Mali hobit se spopade s pošastjo in se, ranjen, umakne, toda ljubljeni mojster Sama je mrtev ... Zvest služabnik z Frodovega vratu odstrani verigo z obročkom, zapusti truplo in še naprej v obupu izpolni dolžnost namesto Froda. Toda takoj, ko odide, orki naletijo na Froda; Sam prisluhne njunemu pogovoru in ugotovi, da Frodo ni mrtev: Shelob ga je ohromil, da ga je pozneje požrl. Orke ga morajo živega dostaviti Sauronu, toda za zdaj ga bodo prenesli v trdnjavo, Sam pa bo v obupu ostal sam.

Tu se konča druga knjiga trilogije "Dve trdnjavi" in začne se tretja knjiga "Vrnitev kralja".

Medtem so se mladi hobiti razšli. Pippin je vzel Gandalfa s seboj - odhiteva na pomoč Gondorju, h kateremu se približuje Sauronova vojska, Merry ostane stran pod kraljem Rohanom; kmalu bo prišel z vojsko te države, da bi pomagal obleganemu Gondorju. Aragorn z Legolasom, Gimlijem in majhnim odredom se odpravi tudi v Gondor, vendar na krožni način skozi grozljivo cesto mrtvih, predor pod gorami, od koder se še nihče ni vrnil živ. Aragorn ve, kaj počne: on, ki se vrača gondorski kralj, tu napelje vojska duhov (nekoč so se umaknili pred prisego, ki so jo dali njegovim prednikom).

Gondor je bil oblegan, njegova bela trdnjava je gorela, trdnjavska vrata so se podrla od urokov kralja Nazgula. V tem trenutku so Rohanjevi konjeniki vdrli na polje; črna vojska se umika. Ko se kralj Nazgul spusti z neba na konjenike, ga Merry rani in nečak kralja Rohana ga ubije. Toda zmaga naj bi se spremenila v poraz - preveč je sovražnikov - in potem se pojavi bojna flota Saurona, ki jo Aragorn ujame s pomočjo vojske duhov. Po zmagi se branilci Gondora odločijo poslati majhno vojsko v samo srce Temnega kraljestva. Ta samomorilna odločitev je bila sprejeta, da bi Sauronovo pozornost odvrnila od Froda, ki nosi prstan.

Za obzidjem Črne trdnjave se začne neenako bitko. Orki in velikani troli razbijajo vojsko Aragorna in Gandalfa; Pippin zadene še zadnji udarec in se onesvesti pod goro trupel ...

Toda nazaj k Samu in njegovi nesreči. Prikrade se v stolp, kjer leži Frodo, in vidi, da so se orki med seboj borili in pobili. Sam spet pokaže čudeže poguma in reši lastnika. Trpijo zaradi lakote, žeje in večne teme, hobiti se prikradejo v globino Temnega kraljestva. Tukaj prstan, ki visi na Frodovem vratu, postane neznosno težak. Končno pridejo do vulkana in tu, na pobočju, jih spet prehiti Gollum. Ni ga mogoče pregnati; Skupaj s Frodom in Samom se dvigne do izliva vulkana. Čas je, da damo Prstan ognju, ki ga je ustvaril, vendar je moč zlobnega talismana nad Frodom prevelika. Hobit v norosti zavpije: "To je moje!", Prst položi na prst; Gollum potrka vanj, nevidno, ugrizne prst skupaj s Prstanom in, spotakne se, pade v ognjeni izpust.

Obroč moči je uničen, Gospod prstanov pogine - svet je končno prost. Ogromni orli, ki letijo na pomoč Gandalfu, odpeljejo Froda in Sama iz morja razlitih lav. Aragorn se vrne na prestol svojih prednikov in z veliko častjo pospremi hobite do Shira.

Tam jih doma čaka nova nesreča: izdajalec Saruman je prodrl v deželo krotkih hobitov in jo neusmiljeno uničil. Pippin in Merry, zdaj izkušena bojevnika, dvigujeta svoj narod proti ljudstvu Sarumana. Čarovnik izdajalec pogine pred lastnimi klevetami. Tako je postavljena zadnja točka Vojne prstana, država ponovno zaživi, ​​toda tu je nenavadno: Sam, Pippin in Merry so zelo spoštovani, glavni lik, Frodo, pa se zdi, da ostaja v senci. Pogosto zboli - obsedenost Prstana ostane v njegovem srcu in telesu. In ponižni rešitelj sveta sedi skupaj z Gandalfom in kralji vilinov na ladji - njihova cesta leži onkraj morja, v deželo blažene nesmrtnosti.