Predstava se odvija v Londonu. Poleti zvečer dež izliva iz vedra. Mimoidoči tečejo do tržnice Covent Garden in do portika St. Pavel, kjer se je že več ljudi zateklo, tudi starejša gospa s hčerko, so v večernih oblekah in čakajo, da bo Freddie, sin gospe, našel taksi in prišel po njih. Vsi razen ene osebe z beležnico nestrpno gledajo v deževne tokove. Freddie se prikaže v daljavi, ne najde taksija in potrka na portik, ampak na poti pristane na ulični cvetlični deklici, ki se mudi, da se skrije pred dežjem, in ji iz rok vrže košaro z vijolicami. Izbruhne v zlorabi. Moški z zvezkom napiše nekaj v naglici. Deklica laže, da so njene vijolice izginile, in prosi polkovnika, ki stoji prav tam, da kupi šopek. To, da se je znebi, ji prinese malenkost, vendar ne vzame rož. Eden od mimoidočih opozarja na rožno dekle, naključno oblečeno in neoprano dekle, da jo oseba z beležnico očitno mrgoli. Deklica začne cviliti. Vendar zagotavlja, da ni iz policije, in preseneti vse navzoče, tako da natančno določi izvor vsakega od njih z njihovo izgovorjavo.
Freddyjeva mama pošlje sina nazaj iskat taksi. Kmalu pa dež preneha in ona s hčerko se odpravi na avtobusno postajališče. Polkovnika zanimajo sposobnosti osebe z zvezkom. Predstavlja se kot Henry Higgins, ustvarjalec Universal Higgins Abecede. Polkovnik je avtor knjige "Pogovorni sanskrt." Priimek je njegovo nabiranje. Dolgo je živel v Indiji in je posebej prišel v London, da bi spoznal profesorja Higginsa. Tudi profesor je vedno želel spoznati polkovnika. Kmalu se bodo odpravili na večerjo s polkovnikom v hotel, ko cvetnica spet začne prositi, naj kupi rože. Higgins vrže peščico kovancev v svojo košarico in odide s polkovnikom. Cvetka vidi, da ima zdaj po svojih merilih ogromno. Ko Freddy pride s taksijem, ki ga je končno ujel, vstopi v avto in s hrupom zapre vrata, odide.
Naslednje jutro Higgins pokaže polkovniku Pickeringu svojo fonografsko opremo doma. Nenadoma Higginsina gospodinja gospa Pearce poroča, da se zelo preprosto dekle želi pogovoriti s profesorjem. Včeraj vstopi cvetnica. Predstavlja se kot Eliza Doolittle in poroča, da želi od profesorja poučevati o fonetiki, saj s svojo izgovorjavo ne more dobiti službe. Dan prej je slišala, da Higgins daje take lekcije. Eliza je prepričana, da se bo z veseljem strinjal, da bo razvil denar, ki ga je včeraj vrgel v njeno košarico, ne da bi ga pogledal. Govoriti o takšnih zneskih mu je seveda smešno, toda Pickering ponuja stavo Higginsu. Spodbuja ga, naj dokaže, da lahko v nekaj mesecih, kot je zagotovil dan prej, uličnega cvetja spremeni v vojvodino. Higgins meni, da je ta ponudba mamljiva, še posebej, ker je Pickering pripravljen, če Higgins zmaga, plačati celotne stroške Elizeine šolnine. Gospa Pierce vodi Elise do kopalnice.
Čez nekaj časa pride oče Eliza v Higgins. Je človek smeti, preprost človek, vendar profesor navdušuje s svojo naravno zgovornostjo. Higgins prosi Doolittleja za dovoljenje, da hčerko obdrži doma in mu nameni pet kilogramov. Ko se pojavi Eliza, že oprana v japonskem kopalnem plašču, oče sprva svoje hčere sploh ne prepozna. Po nekaj mesecih Higgins pripelje Eliza v hišo svoje matere, ravno na njen rejni dan. Želi vedeti, ali je že mogoče uvesti dekle v laično družbo. Gospa Higgins s hčerko in sinom obiskuje gospo Ainsford Hill. To so prav tisti ljudje, s katerimi je Higgins na dan, ko je prvič videl Eliza, stal pod portirom katedrale. Vendar dekleta ne bodo prepoznali. Sprva se Eliza obnaša in govori kot ženska z visokim rojstvom, nato pa nadaljuje, da govori o svojem življenju in uporablja ulične izraze, tako da so vsi prisotni samo presenečeni. Higgins se pretvarja, da gre za nov posvetni žargon, s čimer poravna situacijo. Eliza zapusti množico in pusti Freddieja v popolnem veselju.
Po tem sestanku začne pošiljati Eliza pisma na desetih straneh. Potem, ko se gostje odpravijo, Higgins in Pickering, ki jurita drug z drugim, navdušeno povesta gospe Higgins o tem, kako ravnata z Eliza, kako jo poučujeta, jo odpeljeta v opero, na razstave in se oblečeta. Gospa Higgins ugotovi, da z deklico ravnajo kot z živo lutko. Strinja se z gospo Pierce, ki meni, da "o ničemer ne razmišljata."
Nekaj mesecev pozneje sta oba eksperimentatorja odpeljala Eliza na slavnostni sprejem, kjer je bil vrtoglavi uspeh, vsi so jo vzeli za vojvodinjo. Higgins je dobil stavo.
Ob prihodu domov uživa v dejstvu, da je eksperimenta, od katerega se mu je že uspelo utruditi, končno končan. Obnaša se in govori na svoj običajni nesramni način, ne da bi pri Eliza poznal najmanjšo pozornost. Deklica je videti zelo utrujena in žalostna, a hkrati bleščeče lepa. Opazno je, da se v njem nabira draženje.
Na koncu z njegovimi čevlji naleti na Higgins. Želi umreti. Ne ve, kaj se ji bo zgodilo naprej, kako živeti. Navsezadnje je postala povsem drugačna oseba. Higgins zagotavlja, da bo vse v redu. Vendar mu uspe uspeti ga užalovati, neravnovesiti in se s tem vsaj maščevati.
Ponoči Eliza beži od doma. Naslednje jutro Higgins in Pickering izgubijo glavo, ko vidijo, da Eliza ni več. S pomočjo policije jo skušajo najti. Higgins se počuti brez Eliza kot brez orožja. Ne ve, kje so njegove stvari, niti katere stvari so mu dodeljene na dan. Prihaja gospa Higgins. Nato poročajo o prihodu očeta Eliza. Dolittle se je zelo spremenil. Zdaj je videti kot uspešen meščan. V ogorčenju napade Higginsa, ker je moral spremeniti svoj življenjski slog in zdaj je postal veliko manj svoboden kot prej. Izkazalo se je, da je Higgins pred nekaj meseci pisal Ameriki enemu milijonarju, ki je po vsem svetu ustanovil podružnice Lige moralnih reform, da je Doolittle, preprost čistilec, zdaj najbolj izvirni moralist v vsej Angliji. Umrl je in pred smrtjo je Doolittleju zaupala delček njegovega zaupanja za tri tisoč letnega dohodka, pod pogojem, da bo Doolittle v svoji ligi moralnih reform prejel do šest predavanj na leto. Obtožuje se, da se mora danes na primer celo uradno poročiti s tistim, s katerim je več let živel brez zveze. In vse to zato, ker je zdaj prisiljen videti kot ugleden meščan. Gospa Higgins je zelo vesela, da lahko oče končno poskrbi za svojo spremenjeno hčer, kot si zasluži. Higgins pa noče slišati o "vrnitvi" k Doolittle Eliza.
Gospa Higgins pravi, da ve, kje je Eliza. Deklica se strinja, da se vrne, če jo Higgins prosi za odpuščanje. Higgins nikakor ne pristane na to. Vstopi Eliza. Pickeringu se zahvaljuje za njegovo obravnavo kot plemenite dame. Prav on se je pomagal Eliza spremeniti, kljub temu, da je morala živeti v hiši nesramnega, ponorelega in slabo vzgojenega Higginsa. Higgins je presenečen. Eliza doda, da bo, če jo bo še naprej "zdrobil", šla k profesorju Nepinu, Higginsovemu kolegu, in mu bo postala pomočnica ter ga seznanila z vsemi odkritji, ki jih je naredil Higgins. Po obilici negodovanja profesorica ugotovi, da je zdaj njeno vedenje še boljše in bolj vredno, kot ko je opazovala njegove stvari in mu prinašala copate. Zdaj je prepričan, da bosta lahko živela skupaj ne le kot dva moška in eno neumno dekle, ampak kot "tri prijazne stare bakle."
Eliza gre na očetovo poroko. Očitno bo še živela v Higginsovi hiši, saj se ji je uspelo navezati nanj, kot je on storil, in vse bo šlo z njimi kot prej.
