Nekoč mizar Giuseppe v nekem mestecu na sredozemski obali svojemu prijatelju mlinčku za orgle Carlo podari pogovorni dnevnik, ki ga, kot vidite, noče zatakniti. V slabi omari pod stopnicami, kjer je bilo celo ognjišče naslikano na koščku starega platna, Carlo reže fanta z dolgim nosom iz hloda in mu da ime Pinocchio. Prodaja jakno in kupi abecedo za lesenega sina, da se bo lahko učil. Toda že prvi dan na poti v šolo fant opazi lutkovno gledališče in proda abecedo, da kupi vozovnico. Med nastopom v kabini žalostni Pierrot, provokativni Harlequin in druge lutke nenadoma prepoznajo Pinokio. Predstava komedije "Dekle z modrimi lasmi ali trideset tri klofutke" je raztrgana. Lastnik gledališča, on je dramatik in režiser Karabas Barabas, ki je videti kot bradati krokodil, želi zažgati leseno težavo. Tu nedolžni Pinocchio za to priložnost pripoveduje o naslikanem ognjišču Papa Carla in nenadoma ogreti Karabas Pinocchiou podari pet zlatih kovancev. Glavna stvar, se sprašuje, je, da se nikamor ne seli iz te omare. Na poti nazaj Pinocchio sreča dva berača - lisico Alice in mačko Basilio. Po spoznanju kovancev ponudijo Pinocchiou, da se odpravi v čudovito deželo norcev. Od pokopanih tam na Polju čudežev denezhek, kot da bi zjutraj zrasel celo denarno drevo. Na poti v Deželo norcev Pinocchio izgubi spremljevalce, v nočnem gozdu pa ga napadejo roparji, sumljivo kot lisica in mačka. Pinocchio skriva kovance v ustih, in da bi jih stresel, roparji fanta obesijo na glavo na drevo in odidejo. Zjutraj ga odkrije Malvina, dekle z modrimi lasmi, ki je skupaj s pudljem Artemonom pobegnilo iz Karabasa Barabasa, ki je zatiralo revne lutkovne igralce. S čisto dekliškim navdušenjem se loti vzgoje brezčutnega fanta, ki se konča z njegovo namestitvijo v temno omaro. Od tam ga vodi netopir in, ko se sreča s lisico in mačko, lahkoverni Pinocchio končno pride na Polje čudežev, ki je iz nekega razloga videti kot smetišče, izkoplje kovance in sedi, da počaka na letino, vendar sta Alice in Basilio zahrbtno pustila tamkajšnje policijske buldoge, in brezglavo lesenega fanta spustijo v reko. Toda človek iz hlodov se ne more utopiti. Starejša želva Tortila odpre Pinocchiove oči pohlepu prijateljev in mu da zlati ključ, ki ga je človek z dolgo brado nekoč spustil v reko. Ključ mora odpreti nekaj vrat in to bo prineslo srečo. Ko se vrne iz dežele norcev, Pinocchio reši prestrašenega Pierrota, ki je prav tako pobegnil iz Karabasa, in ga vodi na Malvino. Medtem ko se Pierrot zaljubljen neuspešno trudi tolažiti Malvina s svojimi pesmimi, se na robu gozda začne strašen boj. Pogumni pudelj Artemon je skupaj z gozdnimi pticami, živalmi in žuželkami pretepel sovražne policijske pse. Skuša zgrabiti Pinokio, Karabas prilepi brado na smolnat bor. Sovražniki se umikajo. Pinocchio v gostilni posluša pogovor med Karabasom in trgovcem s pijavkami Duremarjem in izve veliko skrivnost: zlati ključ odpre vrata, skrita za vlečenim ognjiščem v Carlovi omari. Prijatelji odhitijo domov, odklenejo vrata in imajo le čas, da jih zaloputnejo, ko policisti s Karabasom Barabasom vdrejo v omaro. Podzemni prehod vodi naše junake v zaklad - neverjetne lepote je ... gledališče. To bo novo gledališče, brez režiserja s sedem repi, gledališče, v katerem lutke postanejo pravi igralci. Vsi, ki še niso pobegnili iz Karabasa, odhitijo v gledališče Pinocchio, kjer glasba igra veselo, lačni umetniki pa za kulisami čakajo na vročo jagnječjo obaro s česnom. Doktor lutkovnih ved Karabas Barabas ostaja sedeti v luži v dežju.
Zahvaljujoč oglaševanju je Briefley brezplačen: