Kralj zver Leo Noble gosti zabavo vnebovzetja. Le lopov Fox si ni upal na kraljevo pojedino. Volk Isengrin vloži pritožbo leva proti Foxu, njegovemu dolgoletnemu sovražniku: prevarant je posilil ženo volka Gryzentu. Plemenita pripravi sojenje. Odloči se, da bo Foxu dal priložnost, da se izboljša in namesto krute kazni naroči Isengrinu, da s Foxom sklene mirovno pogodbo.
V tem trenutku živali zagledajo pogrebno povorko: petelin in kokoši nosijo piščanca, ki ga je lisica raztrgala na nosilih. Padejo pred plemičeve noge in ga prosijo, naj kaznuje negativca. Jezen lev ukaže medvedu Biryuku, da najde lisico in jo dostavi v palačo. Toda zvitemu roparju ga uspe obkrožiti okoli prsta: privabi ljubitelja medu v čebelji panj in neroden Biryuk se zatakne v hrastovi votlini. Gozdar, ko zagleda medveda, skliče ljudi. Komaj živ, zamašen s palicami, se ubogi vrne k Plemeniti. Lev je jezen. Mački Tiber naroči, naj izroči negativca. Ne da bi se drznil ubogati lordov ukaz, odide k Foxu. Odloči se, da bo z zvitimi in laskavimi nagovori zvabil zločinca v palačo. A tudi tokrat je agilen sneg napihnil kraljevega glasnika. Ponudi mu, da bi šli skupaj na lov - do skednja do duhovnika, kjer je veliko miši, in do kokoši. Mačka pade v past.
Jezen lev se odloči, da bo šel v vojno proti zločincu. Živali gredo kampirati. Ko se približujejo trdnjavi, kjer je izginila lisica, razumejo, da premagati kamnite stene ni tako enostavno. Toda živali, ujete v žeji maščevanja, še vedno taborijo po gradu. Dneve so trkali v trdnjavo, vendar so vsi njihovi napori zaman.
Živali, ko so izgubile vse upanje, da bodo zasedle trdnjavo, gredo v posteljo. Lisica se medtem počasi odpravi iz gradu in se odloči maščevati sovražnikom. Rep in šape uspavanih dreves priveže na debla dreves in leže ob bok kraljici. Zbudi se prestrašena levica vzklika jok. Živali, ko zagledajo lisico, se poskušajo dvigniti, vendar se ne morejo pomakniti. Slug Slow, ki se odloči osvoboditi vsakogar, besno seseklja repo in noge. Lisica je pripravljena pobegniti, toda Lazy v zadnjem trenutku uspe zagrabiti lovca. Končno je Lisica ujeta.
Noble izreče kruto, a pošteno kazen - usmrtiti lažnivca in negativca. Žena in sinovi Fox, ko so izvedeli, da se sooča s skorajšnjo smrtjo, prosijo Vladyka, naj se usmili zločinca, saj v zameno ponudi bogato odkupnino. Na koncu se lev strinja, da oprosti Foxu, vendar pod pogojem, da se prepusti svojim drznim trikom. Veseli Fox se skriva, ko mu vrv umakne z vratu. A izkaže se, da je Fox v stiski in zmedi storil še en zločin - zdrobil miško. In njegova sled se je že prehladila. Plemeniti naroči vsem, ki vidijo zločinca, ne da bi čakali na sojenje, naj se ukvarjajo z njim na kraju samem.
Za lisico so prišli težki časi, prisiljen je, da se sprehaja, skriva pred vsemi. Za preživetje ni bilo tako enostavno. Toda zvijačnost in iznajdljivost mu še vedno pomagata. Ali mu uspe z laskavimi nagovori zvabiti košček sira z raven, nato napihne ribiče, ki so se vrnili domov z bogatim ulovom. Tokrat se Lisica pretvarja, da je mrtva, in preprosti ga postavijo v vagon. Medtem mu prikradek napolni trebuh na polno in z njim celo zgrabi del plena. Člani njegovega gospodinjstva so se veselili!
Medtem Isengrin, ki se vije v iskanju užitnega, pride do Foxove hiše. Ob vonju po ocvrti ribi on, pozabi na smrtno maščevanje z lisico in vse njegove zločine, prosi, da bi ga nahranili. Toda zlobni moški pove volku, da je večerja za menihe, in sprejmejo v svojo skupnost vse, ki jih želijo. Lačni Isengrin izrazi željo, da bi se pridružil tironskemu redu. Lisica zagotavlja volku, da je za to treba izrezati tonus. Pove mu, naj vtakne glavo v režo na vratih in nalije vrelo vodo. Ko ga volk, izmučen od teh mučenj, opomni, da mu je obljubil, da ga bo nahranil, lisica povabi Isengrina, da lovi ribe zase. Pelje ga do zamrznjenega ribnika, priveže vedro na rep in mu reče, naj ga spusti v luknjo. Ko led zamrzne in se volk ne more več premakniti, se ljudje zberejo do ribnika. Ko zagledajo volka, ga s palicami napadejo. Če ostane brez repa, Isengrin komaj piha noge.
Živalski kralj Noble nenadoma zboli za resno boleznijo. K njemu prihajajo znani zdravilci z vsega sveta, lev pa noben od njih ne more pomagati. Badger Greenber, ki je Foxov bratranec, ga prepriča, da je edini način, da si prisluži odpuščanje in pridobi kraljevo naklonjenost, da ga ozdravi. Zbiral zdravilna zelišča na čudovitem vrtu in oropal spečega romarja, se pojavi pred Nobleom. Kralj je jezen, da se je drzni Fox upal pojaviti pred njegovimi očmi; vendar plemenitemu razloži namen svojega obiska. Pravi, da bodo za ozdravitev bolnega potrebna koža volka, jeleni rogovi in mačja dlaka. Kralj naroči služabnikom, naj izpolnijo njegovo prošnjo. Lisica se veseli: Isengrin, jelen in mačka Tiber - njegovi stari sovražniki in prestopniki - so zdaj za vedno osramočeni. S pomočjo napitkov, ki jih pripravi lisica, kralj okreva. Zvit moški končno osvoji kraljevo ljubezen.
Leo gre v vojno s pogani. Foxu naroči, naj čuva palačo, in ga imenuje za svojega namestnika. Izkoristi odsotnost plemenitega, zapeljuje svojo ženo in živi, ne zanika pa ničesar. Kmalu dozori zahrbtni načrt: prepriča glasnika, da zverinam sporoči, da je lev umrl na bojišču. Glasnik bere kraljevemu oporoki zveri, ki jo je sestavil prevarant Lys: po smrti leva naj bi prestol prešel na Lys, plemenita vdova pa bo postala žena novopečenega kralja. Žalost nad pokojnim cesarjem nadomešča veselje: nihče se ne želi prepirati z novim kraljem.
Kmalu se lev vrne domov z zmago. Nevihta grad in ujame izdajalca. Petelin Chauntecleer napada napadalca, vendar se pretvarja, da je mrtev in ga vržejo v jarek. Vrane se prilepijo na trup, a jih ne morejo pojediti: lisica odpre eno od njihovih šap in pobegne. Vrane se pritožijo kralju, on pa Badgerja Greenberja pošlje Foxu. Želim pomagati bratrancu, se Greenber vrne in pove Nobleu, da je tokrat Fox dejansko umrl, čeprav je bil varen in zdrav. Živali se veselijo, le lev je razočaran in žalosten zaradi nepričakovane smrti sovražnika.
