Dve leti pozneje so na Pantelej Yeremeich Chertopkhanov padle vse vrste nesreč. Prvi od njih je bil zanj najbolj občutljiv: Maša ga je zapustila. Čertofanov je bil prepričan, da je kriv mlajši sosed, upokojeni ulanski kapitan Jaff, toda razlog za vse je bila kriva ciganska kri, ki je tekla po Mašinih žilah. Čertofanov je poskusil ustaviti Mašo, zagrozil, da jo bo ustrelil, molil, da ga je ustrelila, a nič ni pomagalo. Maša je izginila. Čertofanov se je umil, nato se je zavedel, nato pa ga je prehitela druga nesreča.

Umrl je njegov bosanski prijatelj Tikhon Ivanitch Nedopyuskin. Zadnji dve leti je trpel zaradi pomanjkanja sape, nenehno zaspal, in ko se je zbudil, dolgo ni mogel okrevati. Okrajni zdravnik mu je zagotovil, da je prišlo do "šokerjev". Odhod Maše je zelo močno pohabil Tihona. Po prvih zmrzalih se mu je zgodil pravi udarec. Tistega dne je umrl. Tikhon je svoje zapuščino prepustil prijatelju Čertofanovu, a je bilo kmalu prodano. Za ta denar je Čertofanov na prijateljevem grobu postavil kip, ki ga je napisal iz Moskve. Kip naj bi predstavljal molijočega angela, namesto tega pa so ga poslali boginji Flori. Še vedno stoji nad grobom Nedopyuskina.

Po smrti prijatelja so se zadeve Čertofanova slabo razvile, tudi loviti ni bilo ničesar. Chertophanov je nekoč vozil s konji v sosednji vasi, ko so moški pretepli Žida. Z bičem je razpršil množico in vzel židovca s seboj. Nekaj ​​dni kasneje mu je Židan v zahvalo za odrešitev pripeljal čudovitega konja. Chertophanov tega ni hotel sprejeti kot darilo in je obljubil plačilo 250 rubljev v šestih mesecih. Konja je poklical Malek-Adele.

Od tega dne naprej je Malek-Adele postala glavna skrb v življenju Čertofanova. Konja je ljubil bolj kot Mašo in se nanj navezal bolj kot na Nedopyuskina. Zahvaljujoč Malek-Adelu je Čertophanov pridobil nedvomno, zadnjo premoč nad sosedi. Medtem se je bližala roka roka in Chertopkhanov ni imel denarja. Dva dni pred rokom je od daljne tete podedoval 2000 rubljev. Tisto noč so mu ukradli Malek-Adele. Najprej se je Chertophanov odločil, da je Žid ukradel konja in ga skoraj zadavil, ko je prišel po denar. Potem je Čertofanov po okrepljenem premisleku prišel do zaključka, da je Malek-Adel odnesel prvi gospodar: le konj se mu ne bi upiral. Skupaj z Židom Michelom Leibo sta se odpravila v zasledovanje in pustila doma kozaka Perfiško.

Leto pozneje se je Čertofanov vrnil domov z Malek-Adel. Perfiški je povedal, kako je na romanskem sejmu našel konja in kako ga je moral kupiti od ciganske mlade dame. Pri srcu ni bil povsem prepričan, da je konj, ki ga je pripeljal, dejansko Malek-Adele, vendar je te misli odpeljal. Najbolj pa je Chertophanov zmedel zaradi razlik v navadah tega Malek-Adel in tega.

Ko se je Chertophanov vozil po dvoriščih duhovnikove vasi, ki obdaja lokalno cerkev. Đakon ga je srečal in čestital Čertofanovu za pridobitev novega konja. Čertophanovim očitkom, da je konj enak, je diakon ugovarjal, da je bil Malek-Adel siv v jabolkih, zdaj pa je ostal isti, čeprav je moral postati bel - sivi plašč se sčasoma obarva bel. Po tem pogovoru je Čertofanov odhitel domov, se zaklenil v ključ in začel piti.

Potem ko je popil pol vedra vodke, je Čertofanov vzel pištolo in odpeljal Malek-Adel v bližnji gozd, da bi ustrelil prevarant. V zadnjem trenutku se je premislil, se odpeljal s konja in odšel domov. Nenadoma ga je nekaj potisnilo v hrbet - vrnil se je Malek-Adele. Čertofanov je zgrabil pištolo, nataknil gobec na konjevo čelo, se ustrelil in odhitel. Zdaj je razumel, da je tudi tokrat storil samomor.

Šest tednov pozneje je kozaški Perfiška ustavil sodnega izvršitelja, ki je šel mimo posestva, in ga obvestil, da je Čertofanov ležal in menda umira. Ves ta čas je pil, ne da bi izsušil. Stanovoy je ukazal kozaku, naj gre po duhovnika. Pantelei Yeremeich je umrl tisto noč. Dve osebi sta pospremili njegovo krsto: Perfishka in Moshel Leib, ki ni poplačal zadnjega dolga svojemu dobrotniku.